Ликвидность. Что это такое простыми словами?

Как известно, не каждый товар можно оперативно продать, при этом не потеряв в его цене. Какие-то товары продаются быстро – на них есть устойчивый спрос и предложение, про них говорят – ходовые товары. А какие-то придётся продавать длительное время, и без скидок тут не обойтись. Способность товара быть быстро проданным по цене, близкой к рыночной, обозначается экономическим термином – ликвидность. В повседневной жизни этот термин применяется нечасто, но вы вполне можете его услышать на радио и тв, или увидеть в новостях или статьях, публикуемых в бумажной прессе или на интернет-сайтах. Что означает этот термин, где он применяется, и в каких случаях он может иметь очень важное значение – разберёмся в этой статье по возможности простыми словами.

Что такое ликвидность простыми словами?

В экономической теории существует не одно, а сразу несколько определений ликвидности. Мы рассмотрим, что это такое простыми словами, на примере только самых основных. Чаще всего под ликвидностью понимают возможность без затруднений и в кратчайшие сроки реализовать актив по рыночной цене.

Активом может выступать любая материальная или нематериальная ценность. В финансовой и бизнес-сфере таковыми являются ценные бумаги, денежные вклады, недвижимость, предприятия, продукция и пр.

Ликвидность (в переводе с латинского liquidus – жидкий, перетекающий) – это экономический термин, обозначающий способность активов (ценностей) быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Иными словами – это способность товара быть быстро превращённым в деньги.

Деньги, как универсальное средство платежа, обладают самой большой ликвидностью.

Иное значение термина ликвидность заключается в способности коммерческой организации, государства или любого лица отвечать по своим финансовым обязательствам. На такую способность влияет множество факторов, в том числе, экономическая ситуация в стране и мире, конъюнктура рынка, суммарная стоимость активов предприятия и т. д.

К примеру, банк будет являться ликвидным, когда в случае активного кредитования физических и юридических лиц, у него найдётся достаточно резервов для исполнения обязательств по возврату средств по вкладам. А ликвидность государства определяется его возможностью своевременно гасить задолженность перед другими странами, международными организациями или банками.

Виды ликвидности

Выделяют 3 вида ликвидности:

  • высокую;
  • среднюю;
  • низкую.

Высокая ликвидность относится к тем активам, которые наиболее легко могут быть реализованы на рынке. В их число входят банковские вклады и ценные бумаги. Применительно к предприятиям и государствам высоколиквидными считаются те из них, которые легко выполняют свои финансовые обязательства и своевременно осуществляют все выплаты.

Низколиквидными активами являются недвижимость, предприятия и товарная продукция. Если акции могут быть проданы буквально за несколько минут, то на продажу дома уйдут недели или месяцы. При этом ситуация может быть такой, что недвижимость придется продать с заметной скидкой (дисконтом). Неликвидными организациями называют те, которые не в состоянии погасить накопленные долги, суммарная стоимость их активов ниже, чем существующая задолженность.

К промежуточной группе относятся, например, металлы, в том числе, и драгоценные. Их продажа обычно не представляет затруднений, но далеко не всегда за них удается получить справедливую цену.

Но данная классификация отличается упрощенностью и обобщенностью. На самом деле, в пределах каждой группы активов есть высоколиквидные инструменты и неликвиды. Например, среди акций есть так называемые “голубые фишки”: Сбербанк, Аэрофлот, Газпром, Лукойл и др. Это акции самых успешных компаний, спрос на которые очень высок.

С другой стороны, на рынке много так называемых “мусорных” бумаг. Это акции или облигации, которые не представляют ценности для инвесторов, а потому продать их становится сложной задачей. Дисконт по ним может достигать 30-50%, а срок реализации исчисляться неделями.

Аналогичная ситуация и на рынке недвижимости. Найти покупателя на элитное жилье очень сложно, на это могут уйти многие месяцы либо придется значительно снижать цену (это низколиквидное жильё). В то же время скромную однокомнатную квартиру можно продать за считаные недели. Потому такой актив в данной группе может считаться вполне высоколиквидным.

Почему важно вести анализ ликвидности?

Показатель ликвидности считается очень важным в экономике. Его анализ позволяет оценить текущее состояние компании, ценность ее активов и способность выполнять взятые финансовые обязательства. Ликвидность используется инвесторами для оценки перспективы вложения в тот или иной актив.

Наибольшую ценность представляют, конечно же, высоколиквидные активы. Они позволяют инвестору быстро реагировать на изменения на рынке и оперативно переводить одни финансовые инструменты в другие. Именно поэтому на рынке недвижимости всегда держится хороший спрос на недорогое жилье. А на валютном рынке инвесторы предпочитают вкладываться в американский доллар или евро, но избегают более экзотических денежных единиц.

Также грамотный инвестор тщательно анализирует рынок акций, отдавая предпочтение тем бумагам, которые можно будет впоследствии без труда продать. Ошибки и рискованные действия могут стоить больших денег. Выбрав низколиквидные акции, инвестор может оказаться в ситуации, когда они никому не будут нужны даже с большой скидкой. И в случае резкого падения котировок этих акций, ему придётся зафиксировать большие убытки.

Что касается предприятий, то управление ликвидностью стало важной задачей в любой компании. В задачи финансовых аналитиков входит:

  • учет финансовых ресурсов компании при определении очередности оплаты счетов;
  • недопущение кассовых разрывов;
  • определение минимального баланса на счетах, который позволит успешно проводить операции на следующий день.

Грамотно организованная работа в компании обеспечивает четкое взаимодействие различных структурных подразделений, что позволяет эффективно использовать финансовые ресурсы и не допускать проблем с проведением платежей. В такой компании менеджмент имеет полное представление о финансовой ситуации, контролирует все финансовые потоки и может спрогнозировать состояние предприятия на краткосрочную и среднесрочную перспективу. И в проведении анализа ситуации ликвидность играет не последнюю роль.

Лучшие акции в январе 2023

Получить кэшбэк 100% (3000 рублей) и бесплатное снятие и переводы в течение первого месяца за оформление бесплатной кредитки Разумная Ренессанс Кредит Банка (льготный период 145 дней!) Смотреть

Оформить кредитку Тинькофф Платинум и получить кэшбэк 2000 рублей, потратив 5000 рублей Смотреть

Оформить кредитную карту "180 дней без %" Газпромбанка и получить кэшбэк 2000 рублей за траты от 5000 рублей (льготный период до 180 дней, первый год обслуживания бесплатно) Смотреть

Оформить кредитную карту для автомобилистов Тинькофф DRIVE и получить 3000 баллов за покупку от 1000 рублей Смотреть

Оформить бесплатную дебетовую Альфа-Карту Альфа-Банка и получить 10% кэшбэк на ВСЁ Смотреть

Оформить бесплатную дебетовую карту Газпромбанка и получить кэшбэк 100% за такси и супермаркеты Смотреть

Оформить дебетовую карту Тинькофф Black и получить 1000 рублей за покупки от 3000 рублей Смотреть

Оформить дебетовую карту Тинькофф Магнит (кэшбэк до 4% в Магните) и получить 1000 рублей после первой покупки по карте Смотреть

Оформить бесплатную дебетовую карту для детей Тинькофф Джуниор и получить 500 рублей после первой покупки на любую сумму Смотреть

Поучаствуйте в розыгрыше Apple iPhone 14, 256GB,заказав симку от Тинькофф Мобайл Смотреть

Получить 2000 рублей за оформление кредитной карты банка Открытие Смотреть

Получить беспроцентный кредит на 180 дней, оформив карту банка Открытие «Кредитная карта 120 дней» - минимальные платежи вносить не надо! Смотреть

Оформить дебетовую карту Вездедоход Почта Банка и получить 10% кэшбэк в продуктовых магазинах Смотреть

Получить щедрое вознаграждение за оформление вкладов, страховок и кредитов на Финуслугах Смотреть

Оцените статью
[Всего: 1 В среднем: 5]
Анонсы, акции, новости, обновления и много полезной информации в Телеграм-канале "Финансы для Людей"
Вы можете оставить комментарий.
guest
0 комментариев
Inline Feedbacks
View all comments